Podle staré pověsti se na vrcholu Dračího vrchu kdysi usadil obávaný drak, který každý rok požadoval jako oběť jednu pannu z vesnice Kateřinky. Oběť byla vybírána strašlivým losem – do kamenné mísy na vrcholu hory se sypaly lístečky se jmény dívek a drak foukal tak dlouho, dokud nezůstalo jen jedno jméno.

Když los padl na dívku z hájovny, která čekala na svého milého, zdálo se, že osudu neunikne. Na poslední chvíli se však její milý vrátil z cest, vzal luk z tisového dřeva a přesným šípem draka zabil. Umírající nestvůra ve smrtelné křeči rozdrtila žulové bloky, jejichž úlomky dodnes leží v okolí vyhlídky. Po této události dostal vrchol své jméno – Dračí vrch.